Finansiel Stabilitet har placeret formuerne for Afviklingsformuen og Garantiformuen i henholdsvis kontanter og eksternt forvaltede porteføljer, som udelukkende omfatter realkreditobligationer med en kreditvurdering på AAA og løbetid op til 5 år.

Samlet har Finansiel Stabilitet pr. 30 juni 2023 10,3 mia. kr. forvaltet under realkreditmandaterne. Det samlede afkast på den samlede forvaltede portefølje udgjorde i 1. halvår 2023 94 mio. kr. (0,91%), fordelt med 59 mio. kr. i renter og 35 mio. kr. i kursgevinst.

Det samlede afkast i Afviklingsformuen og Garantiformuen var i 1. halvår 2023 på henholdsvis 1,10 % og 0,95%. I denne opgørelse tages højde for kontantplaceringer i hhv. Afviklings- og Garantiformuen på 4,4 mia. kr. og 0,5 mia. kr.

Den 1. maj modtog Afviklingsformuen et bidrag på 1,2 mia. kr. i den årlige opkrævning fra de bidragspligtige institutter. Denne opkrævning er blevet placeret kontant.

Garantiformuen og Afviklingsformuen har pr. 30. juni 2023 en fordeling på ca. 60 pct. i realkreditmandater og ca. 40 pct. i kontantplacering.

De forvaltede midler i realkreditporteføljerne har som følge af rentefald leveret et positivt resultat i både 1. kvartal og 2. kvartal 2023. I juni måned vendte udviklingen på obligationsmarkederne bl.a. som følge af offentliggjorte økonomiske nøgletal. Ændringen har medført, at realkreditporteføljerne i juni måned har givet et negativt afkast på ca. -0,5%. De eksternt forvaltede midler har derfor i 2. kvartal leveret et næsten fladt resultat sammenlignet med 1. kvartal, hvor hovedparten af afkastet blev opnået.

Realkreditporteføljerne i Finansiel Stabilitet har en renterisiko målt ved varighed på ca. 2,5 år. Strategien er fastlagt ud fra et hensyn om at opnå et forsvarligt markedsafkast under hensyntagen til risikoen.